В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не двигается с места, а среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, чей образ окутан множеством преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере углубления в материалы дела его уверенность постепенно дает трещины.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с вопросами личного характера. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в ходе расследования не сужается, а расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Пробиваясь сквозь юридические сложности, личные драмы и противодействие со стороны оппонента, Бахтин наконец находит зацепку, ведущую к преступнику.
